M06 因子方法论¶
状态：教材已落盘（reviewed）。周进度只记在 STUDY_PLAN.md，本页只表示教材是否落盘。 教程：M06_factor_methodology.md | 大纲：OUTLINE.md
模块导图¶
- 排序：形成日早于持有月，
ffill之后仍要shift(1) - 回归：Fama–MacBeth 是逐期截面，再对系数的时间序列做推断
- 动量：十分位和多空是研究组合，含空头腿
模块总结（学完后用自己的话写）¶
下面是教材要点。分组收益从形成之后的下一期才开始乘。标准误要写明是独立同分布还是 Newey–West。高减低的那一列不是只做多账户的净值。
核心概念卡片¶
检验问题作答¶
用教材的宽表斜率核对 0.025000 与 −0.015000。statsmodels_fm skipped 不改这两个点估计。
代码验证¶
待解决疑问¶
- 自己的会计数据，6 月末的账面是否已经在 6 月的收益里被用过