M02 交易策略范式¶
状态：教材已落盘（reviewed）。周进度只记在 STUDY_PLAN.md，本页只表示教材是否落盘。 教程：M02_strategy_paradigms.md | 大纲：OUTLINE.md
模块导图¶
- 动量与均值回归：持有期不同，信号来源先于参数
- 趋势过滤：均线改变的是仓位，不自动提高夏普
- 配对：协整许可证要求两侧都能交易；卡尔曼更新的是时变对冲比率
模块总结（学完后用自己的话写）¶
下面是教材要点。只做多账户做不了论文里的空头腿。半衰期的离散公式和连续近似在 λ 远离 0 时不能互换。
核心概念卡片¶
检验问题作答¶
用教材的否决清单：容量、回撤、执行。发表后衰减不是下一次回测的乘数。
代码验证¶
- 复算脚本：plot_faber_spy.py
待解决疑问¶
- 配对两侧若有一边借不到券，许可证还剩哪一条腿