M03 数据与回测¶
状态：教材已落盘（reviewed）。周进度只记在 STUDY_PLAN.md，本页只表示教材是否落盘。 教程：M03_data_backtest.md | 大纲：OUTLINE.md
模块导图¶
- 时点：信号用得到的信息必须早于下单
- 偏差：前视、幸存者、用收盘价假装收盘成交
- 可交易池：价格门槛、ADV 参与率、退市与特殊处理
模块总结（学完后用自己的话写）¶
下面是教材要点。美股池的价格门槛是 5.0 美元，港股是 2.0 港元。单笔 5,000 美元、参与率 0.1% 时，20 日平均成交额要到 5,000,000 美元。PBO 量的是选择过程，不是再给一个夏普。
核心概念卡片¶
检验问题作答¶
把「当天收盘已知」和「下一档才能成交」写成两个时间戳，再看回测用了哪一个。
代码验证¶
- 复算脚本：plot_lookahead.py
待解决疑问¶
- 自己的行情供应商，除权除息是写在价格里还是写在公司行动表里